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导读

近日，《科创板日报》报道，多家投行对中国市场表现出积极态度。摩根士丹利发布了一份名为《人形机器人100：绘制人形机器人价值链图谱》的报告，列出了全球范围内人形机器人领域表现突出的百家企业。

报告内容

该报告指出，这些企业有望在未来的人形机器人生态系统中扮演重要角色。摩根士丹利将这百家企业分为三个主要部分：大脑（涵盖基础模型、数据分析、模拟和视觉软件、视觉和计算芯片、存储芯片、芯片设计、芯片制造）、身体（包括驱动器及其零部件、传感器、电池、模拟芯片、身体控制和散热系统、多样化的自动化设备）以及集成商。

报告还提到，在这百家企业中，大约52%的企业已经明确参与到人形机器人产业链中，剩余的48%虽然尚未有具体报道，但摩根士丹利认为它们最终参与的可能性较大。

在那些已确认参与的企业中，73%来自亚洲，其中一半以上来自中国。此外，77%的集成商也来自亚洲，其中中国公司占据了半数以上的份额。

摩根士丹利的观点

摩根士丹利表示，他们的研究显示，中国在人形机器人领域的发展尤为显著。中国初创企业能够受益于成熟的供应链、本地的应用机会以及政策的支持。这表明中国在这一领域具有强大的竞争力。

高盛的预测

此外，高盛也在最近的研究报告中指出，今年MSCI中国指数有14%的上涨潜力。中国在人工智能开发和应用上的突破有望显著改变股市走势。技术进步和增长前景将大幅提升生产力，从而缩小中美科技股之间的估值差距。这意味着中国科技股可能会有20%的增值空间，软科技领域将引领市场，整体中国股市可能增长7%。

德意志银行的看法

德意志银行认为，DeepSeek的成就类似于中国的“斯普特尼克时刻”，因为它证明了中国知识产权的价值。中国在高附加值领域和供应链中的主导地位正在迅速增强。

德意志银行预计，到2025年，投资界会意识到中国在全球竞争中的领先地位。越来越多的人难以忽视中国企业在多个制造和服务领域提供的高性价比产品。中国股票的“估值折价”现象将逐渐消失，盈利能力和消费支持政策及金融自由化密切相关。预计中国A股和港股将继续走强，并逐步消化估值过低的情况。今年，中国资产的表现将优于其他地区。A股和港股的牛市已经从2024年开始，未来可能超过之前的高点。

达里奥的观点

著名投资人达里奥近期表示，人工智能应用场景的关键不在于谁研发了新技术，而在于谁能有效应用这些技术并推动变革。他认为，在当前的科技和人工智能竞争中，中国在芯片方面可能稍显落后，但在应用方面却实现了领先。中国采取了廉价芯片的策略，并将其广泛应用在制造业中。“未来你会看到更多机器人应用。”

总结

总体来看，这些报告和观点都显示出中国在人形机器人领域和人工智能应用方面的重要进展。