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香港创新科技及工业局推出“创科产业引导基金”

近日，香港创新科技及工业局和创新科技署举办了“创科产业引导基金”意向书简介会。会上正式邀请社会各界提交意向书，并提出了基金的初步框架，包括战略投资者所需承诺的资金数额、基金经理的资质要求以及子基金的主要条款，截止日期为3月3日。

此次会议标志着香港100亿引导基金的正式启动，一场大规模的招商活动也随之展开。

100亿港版引导基金正式落地

2024年10月，香港特区行政长官李家超发布了《2024年施政报告》，宣布将设立一个100亿元的创科产业引导基金。该基金旨在吸引市场资金投资于特定的战略新兴产业，从而构建一个系统的创科产业生态系统。

如今，该基金的具体细节已正式公布。基金将设立于“创新及科技基金”之下，并涵盖五大领域：生命健康科技、人工智能与机器人技术、半导体与智能设备、数字化与转型升级，以及未来与可持续发展。

根据官方的布局构思，香港政府将在每个领域设立一个或多个子基金。政府作为有限合伙人(LP)向这些子基金注资，并通过遴选普通合伙人(GP)来进行管理和融资。基金将以市场化的方式运作，整个流程借鉴了内地的引导基金模式。

基金投资重点与策略

基金的目标是引导更多的社会资本投资处于成长阶段的创科企业，实现“早期、小型、硬科技”的投资策略。通过投资“链主”企业和龙头企业的多元化项目，基金将推动香港创科产业的发展。此外，基金还计划通过引进企业来填补和强化目标产业链，促进各节点企业的合作，形成具有香港特色的产业链。

关于基金的投资要求，香港政府列出了以下三个要点：

1. 100% 的基金规模必须投资于与香港创科产业及新型工业产业相关的公司。
2. 至少50% 的基金规模必须投资于香港本地企业，或者计划在香港设立总部或区域总部的企业。
3. 至少30% 的基金规模必须投放在香港设立及运营生产及制造基地的企业。

基金的存续期也参照了内地的“耐心资本”模式，规定每个子基金的期限最长为12年（包括延长期），投资期最长为6年。香港政府预计从2026-2027年度开始逐步启动投资。

香港政府还希望，通过专业基金经理的募集能力和战略投资者的参与，使整体子基金规模达到至少400亿元，即市场资金是政府出资总额的至少三倍。

香港借鉴内地产业经验

香港创新科技及工业局指出，该基金标志着政府在投资创新及科技产业方面的理念转变，充分利用市场力量，将资金集中投入到特定的战略产业。这一做法借鉴了内地提出的“政府引导基金2.0”。

事实上，香港早在2022年就借鉴了内地引导基金的做法，推出了“港版淡马锡”——“香港投资管理有限公司”(HKIC)。该公司由特区政府全资拥有，负责管理和整合规模达620亿港元的四大基金，其中包括一个300亿港元的“共同投资基金”，被视为香港版的“政府引导基金”。

该公司首任CEO陈家齐多次强调，港投公司主要聚焦于硬科技、生命科技以及新能源/绿色科技等领域，这也与创科产业引导基金形成了互补。港投公司已经与多家企业签署了合作协议，包括思谋科技、百图生科、银河通用等。

这些合作项目大多强调为香港本地产业赋能，例如设立科创中心、培养相关人才等。这也可以看作是香港借鉴内地思路进行招商引资的具体实践。

香港优化创科创投基金

除了100亿创科产业引导基金，香港还提出优化创科创投基金，计划调拨15亿元与业界合作，成立联合基金，专门投资于初创企业。这一举措将进一步提升香港初创生态系统的建设。

据香港投资推广署署长刘凯旋透露，2024年有539家境外和内地企业在香港设立或扩展业务，同比增长41%，创下历史新高。这些项目带来了677亿港元的外来直接投资，并创造了超过6864个就业岗位。这表明香港正积极吸引新兴产业，展开了一场激烈的竞争。