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探索AI硬件新纪元：产业链价值的跃升

随着第三季度的临近，高端消费电子新品的发布潮正蓄势待发，投研机构的目光聚焦于AI硬件的爆发潜力及其对产业链的深远影响。AI技术与换机周期的双重驱动，预示着今年第三季度可能成为AI硬件发展的关键转折点，引领上下游产业链价值中枢的显著提升。

AI硬件上游的显影：显示面板产业的受益者

在这一轮AI硬件消费热潮中，显示面板产业无疑将迎来重大机遇。AI硬件的普及趋势将从高端市场逐步渗透至中低端市场，高端显示面板首当其冲，显示出强劲的需求增长势头。TCL科技、京东方等技术与产品领先的龙头厂商，凭借其竞争优势，有望在这波增长中收获颇丰。

“AI硬件消费季”：高端面板出货提速

继与Open AI的战略合作引起业界轰动之后，苹果宣布将在最新iOS18系统中引入谷歌的Gemini平台，进一步推动AI硬件的融合与创新。这标志着苹果即将推出AI手机，同时也预示着其未来智能手机和Mac笔电的AI化进程将加速推进。这一举措不仅强化了AI硬件概念在消费者心中的地位，也预示着AI硬件产业将迎来快速发展，尤其在终端消费市场，这可能引发数年来最大的换机潮，使得AI硬件真正步入大爆发的元年。

券商洞察：AI硬件的产业链机遇

券商机构对AI硬件带来的产业链机遇持乐观态度。中原证券在其报告中指出，AI大模型在手机上的应用有望打破终端市场创新乏力的现状，对硬件性能的更高要求将刺激消费电子产品的市场需求回暖。AI手机为代表的AI硬件产品有望实现量价齐升，从而为消费电子零部件供应商带来业绩增长的机会。

龙头厂商的领跑：TCL科技的中小尺寸面板业务

在这一背景下，专注于中小尺寸面板的TCL科技等龙头厂商将扮演关键角色。TCL科技旗下的TCL华星，凭借其在OLED技术领域的创新与突破，成功进入小米和传音等顶级手机品牌旗舰级产品的显示屏供应链。去年，TCL华星在柔性OLED市场的份额达到10%，显示了其在高端市场取得的显著成就。

持续的增长动力：TCL华星的市场扩张

TCL华星在中小尺寸面板市场持续发力，与联想折叠屏系列旗舰Moto Razr50和一加平板Pro的合作，以及对安卓阵营客户覆盖的全面实现，彰显了其在市场拓展方面的强劲实力。去年，得益于武汉t4产线的良好表现，TCL华星在高端柔性OLED市场的收入实现了翻番增长。展望未来，随着t4产线订单的稳定增长，TCL华星的业绩预计将得到进一步支撑。

综上所述，AI硬件的崛起正引领消费电子产业迈向全新阶段，显示面板产业作为其重要组成部分，正迎来前所未有的发展机遇。龙头厂商如TCL科技等，凭借技术创新与市场布局，有望在这一变革中占据领先地位，实现业绩的持续增长。