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导读：

图灵汇报道，天风国际分析师郭明于2月5日发布文章指出，随着DeepSeek的爆红，端侧AI技术的发展步伐显著加快。DeepSeek的流行不仅增加了英伟达H100的训练需求，还证明了优化训练方法能有效降低成本，从而刺激市场需求。这进一步彰显了CUDA生态系统的竞争优势。

根据郭明的分析，台积电和英伟达预计，到2026年，端侧AI将迎来迅猛增长。台积电在财报电话会议中表示，2026年将是端侧AI发展的关键时期，而英伟达则计划在2025年第四季度至2026年上半年推出其AI PC芯片N1X/N1。

DeepSeek的流行加速了端侧AI的发展。它不仅提高了英伟达H100的训练需求，还促进了本地大模型（LLM）的部署热潮。DeepSeek R1通过优化训练方法，显著提升了本地设备上中小型LLM的性能。用户对云端数据安全的担忧也进一步推动了这一趋势。预计未来将有更多类似DeepSeek的开源模型出现，从而促进本地LLM生态的发展。

当前，常见的本地DeepSeek部署方式包括使用LM Studio进行便捷部署，Ollama运行模型，以及通过4-bit/8-bit量化来降低显存需求，同时保持性能。模型规模涵盖了从15亿到700亿参数，硬件范围则从低端笔记本电脑到配备英伟达独立GPU的高端PC不等。

目前，本地DeepSeek部署仍处于起步阶段，对英伟达云端AI芯片的需求影响有限。但从长远来看，虽然终端计算可能会部分取代云计算，但它也可能带来新的云端需求，类似于H100。端侧AI和云端计算预计会同步增长，并最终形成一个融合的AI生态系统。

尽管长期来看云计算仍有增长潜力，但端侧AI的发展速度超出预期，可能会导致云计算增长短期内低于市场预期，进而影响投资情绪。未来，可能减少云计算增长不确定性的因素包括GB200 NVL72的成功量产，以及AI在机器人、自动驾驶和多模态领域中的商业化进展逐步明朗。

对于台积电和英伟达而言，台积电将继续受益于端侧AI的发展（主要得益于芯片升级），而英伟达在端侧AI市场的竞争压力将超过云计算市场，可能会影响短期投资信心。