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深圳迎来了年度最大的基金群。

近日，“深圳创投日”活动在深圳南山区举行，期间宣布了总规模达550亿元的10支基金正式落地。

此次活动中，深圳各区与四大国有银行旗下的资产管理公司签署了合作协议，共落地9支基金，总规模达到450亿元。另外，太平人寿保险公司也参与合作，成立了一支规模为100亿元的险资基金。

这是AIC试点城市扩围后，正式签约并落地的最大规模基金之一。

深圳的大手笔

550亿基金群落地

这9支基金的具体情况如下：

• 深圳资本-工银投资：由工行深圳市分行合作，基金规模100亿元，主要投资于深圳“20+8”产业集群，推动产业升级和国企改革。
• 鲲鹏资本-工银投资：同样由工行深圳市分行合作，基金规模30亿元，投资具有核心技术的优质企业。
• 前海-南山-中银资产：由中行深圳市分行合作，基金规模50亿元，重点投资高端制造、新一代信息技术等领域。
• 光明-中银资产：由中行深圳市分行合作，基金规模30亿元，重点投资新能源、低空经济、人工智能、医疗器械等领域。
• 福田-建信投资：由建行深圳市分行合作，基金规模50亿元，主要投向新一代信息技术、新能源、人工智能等“20+8”产业。
• 南山-建信投资：由建行深圳市分行合作，基金规模20亿元，主要投向网络通信、半导体、智能终端、传感器等赛道。
• 罗湖-交银投资：由交行深圳分行合作，基金规模100亿元，聚焦人工智能、低空经济、高端装备、新一代电子信息、绿色低碳及新材料等产业。
• 福田-交银投资：由交行深圳分行合作，基金规模50亿元，聚焦福田区的“8+3”产业，助力科创企业发展。
• 深担集团-交银投资：由交行深圳分行合作，基金规模20亿元，主要投向新一代信息技术、先进制造、新能源新材料、人工智能等领域。

其中3支基金此前已宣布，深圳也因此成为最早实施AIC基金试点的城市之一。此外，中国农业银行也在积极推动与深圳市政府的合作，计划设立百亿级AIC基金。

另外，还有一支规模为100亿元的险资基金，由太平人寿保险有限公司出资，投资期限为12年，其中有3年的延长期限。这支基金主要投向基础设施项目和深圳市的重大产业项目，且100%投向“20+8”产业领域。

为了促进重点产业发展，深圳成立了医药和医疗器械、新能源汽车、人工智能等产业办公室，这些办公室也在现场首次亮相。

AIC基金的兴起

AIC（金融资产投资公司）是指主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构，主要来自五大行，包括工银投资、农银投资、中银资产、建信投资和交银投资。

自2021年以来，相关文件陆续支持商业银行及其旗下机构与股权投资领域的合作。2024年6月发布的“创投十七条”进一步明确扩大金融资产投资公司的股权投资试点范围。

随后，多家银行开始尝试。9月24日，国家金融监督管理总局发布了相关政策，将AIC股权投资试点范围扩大至18个城市，包括北京、天津、上海、重庆、南京、杭州、合肥、济南、武汉、长沙、广州、成都、西安、宁波、厦门、青岛、深圳、苏州等。

新政策还放宽了股权投资金额和比例限制，将表内投资占比从4%提高到10%，投资单只私募基金的占比从20%提高到30%。

北京率先行动，早在试点扩容前的9月20日，北京与工银投资设立了总规模20亿元的科创股权投资基金。此后，北京再次联合工银投资、交银投资设立两只总规模200亿元的新质生产力发展平行基金。

很快，深圳、广州、合肥、苏州、杭州、成都、青岛、南京等城市纷纷跟进，AIC基金迎来了前所未有的爆发。据统计，目前已有10个城市相继落地AIC基金或与AIC机构达成合作。

首批试点的AIC基金主要投向低空经济、人工智能、集成电路、新材料、生物科技等高科技领域，且具有明显的地域属性。当前10个试点城市，大多是股权投资活跃、科创项目资源丰富的城市。

银行资金具有体量大、周期长的特点，被视为一级市场急需的长期资本和耐心资本，在当前募资环境尤为重要。

然而，也有投资人指出，当前许多AIC更倾向于直接投资而非出资给GP，目前多数基金的管理人都是AIC本身；此外，首批试点基金也大多投向本地，可能更多是为了吸引招商，而非市场化资金。

尽管如此，大规模资金的涌入仍然为一级市场带来了希望。根据各大行半年报数据，截至6月末，五家AIC的总资产规模已达5869.9亿元。按10%的比例计算，可用于试点的不以债转股为目的的股权投资规模最大可达580亿元。

所有人都期待着创投活水的到来。